The Korea Daily Los Angeles

[뉴스 포커스] 한인 은행권 성적표에 담긴 의미

당분간 금리 인하에 대한 기대감은 접어야 할 것 같다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 1일 6번째 금리동결을 발표하며 “인플레이션이 낮아지고 있다는 확신을 가지려면 시간이 더 필요하다”는 말로 금리 인하 가능성을 차단했다. 이로써 올해 초 유력했던 ‘5월 인하설’은 이미 물 건너 갔고, 이후 등장한 ‘하반기 3차례 인하’ 전망도 설득력을 잃고 있다. 올해 남아있는 금리회의가 다섯번 뿐이기 때문이다. 경제 전문 매체 CNBC가 월가 대형 투자은행 11곳을 대상으로 실시한 조사 결과도 비슷하다. 투자은행 가운데 4차례나 3차례 금리 인하를 전망한 은행은각각 1곳에 불과하다. 반면 절반이 넘는 6곳이 한 번의 인하를 예상했다. 금리동결 발표 후 시장에서는 실업률, 개인소비지출(PCE) 등 최근 경제 지표를 고려할 때 파월 의장이 ‘인상 가능성’을 언급하지 않은 것만도 다행이라는 반응이 나올 정도다. 경제 전문가들은 경제에 부담이 되지 않는 중립 금리 수준을 2.00~2.50%로 보고 있다. 이를 기준으로 보면 ‘고금리 상황’이 1년 반 넘게 이어지고 있는 셈이다. 2022년 9월 기준금리가 3.00% 수준을 넘어선 이후 계속 올랐기 때문이다. 현재 수준인 5.25~5.50%는 2001년 1월 이후 23년 만에 최고다. 그런데 이런 고금리 상황이 내년에도 지속할 가능성이 커졌다. 인플레를 잡기 위해서는 어쩔 수 없다지만 경제 주체들이 받는 고통은 크다. 더구나 장기간 저금리 상황에 익숙했던 탓에 ‘금리 면역성’도 많이 떨어진 상황이다. 고금리의 충격이 큰 곳 가운데 하나가 은행권이다. 중견 은행인 리저널 뱅크들이 가장 먼저 타격을 받았다. 몇몇 리저널 뱅크는 견디지 못하고 파산 사태를 맞기도했다. 그런데 고금리 환경이 길어지면서 대형 은행과 커뮤니티 은행들에도 여파가 미치는 양상이다. 한인 은행권도 예외는 아니다. 특히 한인 은행권 영업 실적에 주목하는 이유는 한인 경제권의 상황을 반영하는 지표 구실을 하기 때문이다. 그런데 남가주 6개 한인 은행의 올해 1분기 성적표를 보면 우려스러울 정도다. 우선 6개 은행 전체의 순익 규모는 작년 같은 기간에 비해 30.9%나 급감했다. 2곳은 1년 새 순익 규모가 반 토막이 났다. 전체 자산,대출,예금 규모도 줄었다. 한인 은행권의 자산 규모가 준 것은 드문 현상이다. 더 눈에 띄는 부분이 대출 감소, 무수익성자산 비율 증가다. 대출이 줄었다는 것은 기본적으로 한인 경제권의 투자나 창업이 위축됐다는 것을 반영한다. 반면, 무수익자산 비율이 높아졌다는 것은 영업 부진으로 대출금 상환에 어려움을 겪는 한인 업체가 많아졌다는 의미다. 한 마디로 한인 경제권이 어려움을 겪고 있다는 것을 보여준다. 자주 비교되는 중국계 은행들의 상황은 어떨까? 중국계 자산 규모 1,2위 은행은 이스트 웨스트와 캐세이의 사정은 한인 은행보다는 나아 보인다. 이들 은행도 1년 전보다 순익은 줄었지만 자산, 대출, 예금 규모는 모두 늘었다. 물론 은행 실적만으로 양 커뮤니티 경제 상황을 비교하는 것은 무리가 있다. 하지만 현재의 대략적인 감 정도는 느낄 수 있지 않을까 싶다. ‘고금리’라는 동일하게 어려운 상황이지만 중국계 경제권의 충격 흡수력이 더 뛰어나 보인다. 한인 경제권은 어려움이 생기면 머리를 맞대고 해결책을 찾는 전통이 있었다. 동일 업종은 물론 다른 업종 간에도 상부상조할 수 있는 방법을 모색했다. 실질적인 효과는 차치하더라도 그런 노력이 장기적으로 커뮤니티 경제력 성장의 동력 구실을 했다. 하지만 최근에는 그런 모습들이 보이지 않는다. 나서려는 단체나 기관도 없다. 서로 단절된 채 신음만 하는 느낌이다. 한인 경제 주체들이 머리를 맞대고 대책 마련에 나서야 한다. 각개약진에만 의존하기에는 상황이 좋지 않다. 김동필 / 논설실장뉴스 포커스 은행권 성적표 한인 은행권 고금리 상황 경제 전문가들

[기고] 경제 회복, 마침내 인정받다

마침내 소비자들의 부정적 경제 심리가 긍정적인 기대감으로 변하기 시작했다. 매월 첫째 주 금요일 노동통계국이 발표하는 고용보고서는 지난 1월 35만 3000개의 일자리 증가라는 놀라운 데이터를 보여주었다. 소비자 신뢰 지수 또한 팬데믹 시작 전의 최고치에 근접했다. 지난 3년간 경제 전문가들과 정치인들은 경제 침체 가능성에 대해 논쟁을 벌여왔다. 소비자들은 정치적 성향에 따라 낙관론자 혹은 비관론자가 되었으며, 불안감으로 낙심하고 정부에 대한 분노도 나타냈다. 2022년 6월의 연간 소비자물가 상승률은 9.1%에 달해 40년 만에 최고치를 기록했다. 지난 4년 동안 25%나 오른 식료품 가격은 여전히 소비자들에게 큰 부담으로 작용하고 있지만, 다양한 복합적 요인으로 인해 가격 하락은 어렵다는 전망이다. 인플레이션은 소비자의 삶에 직접적인 영향을 미친다. 연방준비제도(Fed·연준)는 인플레이션을 목표치인 2%대로 낮추기 위해 불경기에 대한 우려에도 불구 2022년 3월부터 기준금리를 11차례나 인상했다. 이론적으로 고금리는 경제 성장 둔화와 고용시장 약화를 초래하지만 현실은 다르게 나타났다. 고용 시장은 여전히 견고하고 임금 상승세도 지속하면서 인플레이션은 지속해서 둔화하는 놀라운 현상이 관찰되고 있다. 주식시장 또한 뜨겁다. 팬데믹 시기에 정부가 푼 막대한 보조금이 이러한 현상의 주요 원인 중 하나다. 연방 의회는 트럼프와 바이든 정부에 걸쳐 총 6조 달러 규모의 팬데믹 보조금을 승인했으며, 연준은 수조 달러 규모의 국채와 주택저당증권(MBS)을 매입하는 방식으로 돈을 풀었다. 팬데믹은 정부 자금력의 중요성을 부각했다. 미국 국내총생산(GDP)에서 연방정부 지출이 차지하는 비중은 36%에 달하며, 주 정부들의 지출은 GDP의 10%가량 된다. 많은 주 정부와 개인들은 연방 정부로부터 받은 팬데믹 보조금을 전부 소비하지 않고 만약을 대비해 비축했다. 이 자금이 시간이 지남에도 계속 풀린 덕분에 소비가 위축되지 않고 경제를 견인하는 역할을 했다. 또한, 개인들은 보조금 덕분에 과감하게 퇴사 후 더 많은 임금을 주는 직장으로 이직할 수 있었다. 2020년에 시작된 팬데믹으로 인한 실직과 고용 감소는 2022년 5월에 완전히 회복되었다. 지난해에는 고용이 310만 명 증가했으며, 트럼프 정부와 바이든 정부 첫 3년 동안 각각 600만개, 1400만개의 일자리가 창출됐다. 반면 대형 테크 대기업들은 지난해부터 대규모 감원을 진행하고 있다. 이는 팬데믹 시기의 과잉 고용, 인공지능 시대에 맞는 부서 개편, 투자자들의 수익 확대 압력으로 인한 구조조정 때문이다. 이런 대규모 감원은 모순되게도 인플레이션 억제 효과를 가져온다. 임금 상승은 연준이 인플레 둔화의 지속가능성 여부를 측정하는 중요한 지표다. 지난여름부터 임금 상승률이 인플레를 능가하기 시작했고, 지난해 연평균 시간당 임금은 4.5% 상승했다. 올 1월의 평균 시간당 임금은 전월 대비 0.6%, 1년 전보다는 4.5% 올랐다. 경제는 생물과도 같아 서서히 또는 급격하게 방향을 바꿀 수 있다. 따라서 연준은 시간을 갖고 인플레가 2%까지 지속가능한 방식으로 하락할지를 확인하겠다고 한다. 팬데믹 이전 대비 7% 이상 성장한 미국 경제는 노동시장 호조, 경제성장, 물가안정이라는 세 마리 토끼를 잡았다. 속속 발표되는 다른 지표들도 긍정적인 전망을 뒷받침해 주고 있다. 소비자들의 긍정적 경제 심리 확산은 인플레가 주는 불안감, 세계의 지정학적 위기, 정치적 혼란, 치솟은 식비와 외식비, 그리고 정치적 편향으로 인한 부정적 시각을 넘어 어렵게 찾아온 반가운 손님이다. 정 레지나기고 경제 회복 부정적 경제 경제 성장 경제 전문가들

"집값 최대 10% 하락, 렌트비는 정체"

새해 부동산 시장 전망은 경제 전문가뿐만 아니라 잠재 셀러와 바이어 모두에게 초미의 관심사다. 셀러는 셀러대로 내년에 집을 팔 수 있을지, 잠재 바이어들 역시 내년엔 내집 장만이 가능할지, 혹은 원하는 집으로 이사할 수 있을지 촉각이 곤두 서있기 때문이다. 내년 부동산 시장 전망과 관련해 경제학자들과 부동산 전문가들은 침제 일로를 걷고 있는 현 부동산 시장에 큰 우려를 표하지 않으며 2008년과 같은 집값 폭락 사태를 마주하진 않을 것이라 예측하고 있다. 그러나 첫집 장만을 계획하는 바이어및 세입자들에겐 천정부지로 오른 높은 집값 및 아파트 임대료에 큰 변화가 없을 것이란 소식은 그리 달갑지 만은 않다. 무엇보다 Z세대들은 현 부동산 시장에선 평생 내집 장만을 하지 못할지도 모른다는 불안감이 높아만 가고 있다. US뉴스(usnews.com)가 진단한 내년 부동산 시장 전망을 알아봤다. ▶주택 가격 새해 집값 등락 여부를 정확하게 예측하기란 그리 쉬운 일이 아니다. 현재 연방준비제도(Fed.연준)가 인플레이션 안정을 위해 내년에 얼마나 금리를 하락 또는 인상할지 명확치 않기 때문이다. 그러나 전국적으로 발생하고 있는 집값 하락은 새해에도 계속될 전망이다. US뉴스가 집계한 부동산 지표에 따르면 현재 미 전국 주택 중간값은 39만8000달러로 전년대비 5% 이상 상승했으며 전국 주택 임대료는 1883달러로 전년대비 17% 이상 상승했다. 경제학자들은 내년 전국 주택 가격이 약 5% 정도 하락할 것으로 내다보고 있다. 그러나 이미 최고점을 찍은 지역과 지역 소득 수준과 집값 사이에 괴리가 큰 지역에선 최대 10% 하락, 만일 경기 침체가 가속화될 시엔 최대 25%까지도 집값이 떨어질 수 있다는 전망이 나오고 있다. 그러나 2008년과 같은 집값 폭락은 없다고 전문가들은 내다보고 있다. 현재 전국 주택 소유주들의 85%가 사상 최저 금리인 5% 미만으로 모기지를 상환 중이어서 지금과 같은 하락장에서 집을 서둘러 팔 이유가 없기 때문이다. 또 낮은 실업률, 전국 가구 당 저축액이 역대 최고인 점, 정부의 경기 부양책 등으로 인해 내년에 2008년 금융 위기 때와 같은 높은 수준의 압류가 발생할 가능성은 거의 없다는 것이 경제 전문가들의 분석이다. ▶기존·신규 주택 공급 팬데믹 동안 지속됐던 주택 공급 부족 상황은 내년에도 크게 나아지지 않을 전망이다. 특히 기존 주택 판매는 더 둔화할 것으로 보인다. 이는 높은 금리로 인해 주택 시장이 얼어 붙었지만 집을 당장 팔지 않아도 되는 셀러들은 떨어진 집값을 감수하기보다는 집값이 반등할 때를 기다리고 있기 때문이다. 신규 주택 공급 전망 역시 그리 밝지만은 않다. 팬데믹동안 부동산 시장 활황으로 주택 건설업자 및 개발업자들은 신규 주택 건설을 최대한 늘렸지만 최근 부동산 거래가 얼어붙으면서 새 주택 건설 및 판매를 다시 줄이고 있다. 건설업자들은 내년 부동산 시장 둔화세가 지속될 것으로 내다보고 내년 완공 예정인 주택은 임대로 전환하거나 임대 사업을 원하는 투자자들에게 판매를 시도 중이다. 그러나 여전히 새 주택에 대한 수요가 많고 집값이 저렴한 지역에선 신규 주택 건설은 오히려 늘어날 것이라는 게 부동산 전문가들의 진단이다. ▶임대료 단독주택 임대료는 상승하는 반면 아파트, 콘도, 타운홈 등 다가구 주택 임대료는 정체를 보일 전망이다. 팬데믹동안 급등한 임대료는 최근 몇달 간 보합세를 보이고 있으나 단독주택 임대료의 경우 내년에 5~10% 정도 상승할 가능성이 높다. 이런 전망으로 인해 내년엔 임대용 단독주택 공급이 더 늘어날 것으로 보인다. 전국주택건설협회( NAHB)에 따르면 현재 신규 단독주택들 중 6%가 임대 주택인 것으로 나타났는데 내년엔 이 비율이 더 높아질 것으로 전문가들은 예측하고 있다. 그러나 다가구 주택 건설이 한창인 남부와 서부 일부 지역에선 공급이 늘면서 신규 다가구 주택 임대료는 정체되거나 하락할 수 있다. ▶모기지 금리 셀러와 바이어들이 가장 큰 관심사인 모기지 금리와 관련해서 부동산 전문가들은 금리가 크게 떨어지지는 않을 것이라고 예측한다. 그 이유는 지속되고 있는 경기침체 속 지속되는 물가상승 및 인플레이션을 2.0%로 낮추겠다는 연준의 발표에 따라 모기지 금리는 크게 하락하지 않을 전망이다. ▶콘도·타운홈 팬데믹 동안 주춤했던 타운홈과 콘도의 인기가 내년엔 다시 상승세로 돌아설 것으로 보인다. 이는 최근 속속 일터로 복귀하는 직장인들이 도심에서 단독주택 구매가 쉽지 않게 되면서 다시 저렴한 콘도와 타운홈으로 눈을 돌리고 있기 때문. 또 이미 은퇴했거나 혹은 은퇴를 앞둔 베이비부머들이 기존에 거주하던 주택을 팔고 콘도나 타운홈 구입을 적극적으로 고려하고 있는 것도 콘도와 타운홈 인기 상승에 한몫 할 것으로 보인다. 이주현 객원기자렌트비 집값 집값 하락 내년 부동산 경제 전문가들

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